上周全國水泥市場價格環(huán)比回落0.67%。價格下跌地區(qū)主要是黑龍江、江西和福建等地,幅度20-40元/噸;長三角沿江熟料價格小幅上調(diào)10元/噸。7月中旬,受高溫、降雨天氣影響,國內(nèi)水泥需求仍處于淡季時期,企業(yè)發(fā)貨量維持在8成左右,個別地區(qū)如江蘇常州、浙江杭邵因外圍供給不足,發(fā)貨量有明顯好轉(zhuǎn),達(dá)到正常水平或供不應(yīng)求,區(qū)域內(nèi)個別企業(yè)水泥價格出現(xiàn)獨(dú)自上調(diào)。整體來看,受環(huán)保治理和錯峰生產(chǎn)影響,大部分地區(qū)熟料供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài),再加上長三角沿江熟料價格提前上漲,助力水泥價格企穩(wěn),進(jìn)入8月份后,隨著下游水泥需求恢復(fù),多地區(qū)水泥價格將進(jìn)入上行通道。上周國內(nèi)光伏玻璃市場成交平平,價格區(qū)間波動,重心略有下移。
上周國內(nèi)浮法玻璃市場成交平平,價格漲跌互現(xiàn),整體變化不大。無堿粗紗價格成交平穩(wěn),電子紗市場價格小幅下行。上周水泥價格繼續(xù)環(huán)比下跌,但是庫容比下降,行業(yè)供需在淡季并未發(fā)生較大像供給端傾斜,環(huán)保和錯峰生產(chǎn)使得行業(yè)供需繼續(xù)保持較平穩(wěn)態(tài)勢,淡季價格下跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)處于高位衰變當(dāng)中,這對于行業(yè)的需求未來有一定的影響,但是考慮到防風(fēng)險的政策目標(biāo),需求出現(xiàn)大幅下滑的可能性不大。業(yè)績還將是支撐股價的主要因素,需要等待估值超跌后的修復(fù)機(jī)會。本周繼續(xù)推薦公司和權(quán)重分別為海螺水泥(10%)、金晶科技(10%)、中國巨石(10%)、北新建材(10%)、華新水泥(10%)、帝歐家居(15%)、偉星新材(15%)、東易日盛(10%)和萬年青(10%)。
